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Cierra Wall Street al alza, impulsado inicialmente por el sector de los semiconductores, extendiendo las ganancias a sectores más enfocados en el crecimiento.

El SPX cerró en los 4780 puntos, previo al importante vencimiento de mañana:

Recordemos que estacionalmente no es una semana muy positiva, por lo que salvarla sería un gran punto:

El NDX tuvo su mayor cierre histórico:

Impulsado especialmente por los 7 magníficos:

La jornada estuvo marcada por los resultados de TSM, que estuvieron en línea con lo esperado. A pesar de reportar su cuarto mes consecutivo de caídas interanuales en ingresos, las previsiones optimistas sobre la demanda de chips de inteligencia artificial para el año 2024 impulsaron sus acciones a máximos de 52 semanas. Esto también benefició a NVDA y AMD, que alcanzaron nuevos máximos históricos.

Apple también experimentó un notable incremento en sus acciones. Esto ocurrió después de que Bank of America mejorara su calificación y presentara argumentos favorables sobre la compañía.

Adicionalmente, se comentó que otro factor detrás del reciente impulso en las acciones fue la aprobación, por parte del Senado, de un proyecto de ley de financiación provisional para mantener el funcionamiento del gobierno.

En otros aspectos del mercado, se observaron repuntes en el tramo largo de los rendimientos de los bonos. El rendimiento a 10 años se recuperó hasta el 4.14%:

Mientras que a 30 años superó al de 2 años, situándose en 4.36%, lo que implica una inversión de la curva de rendimientos.

En el mercado de commodities, el petróleo WTI aumentó un 1.5% tras los datos de inventarios.

El oro, por su parte, se recuperó de las caídas de los últimos días con un incremento del 0.81%.

En cuanto a las criptomonedas, el Bitcoin cayó por debajo de los 41,000 dólares, apenas una semana después de que los ETF empezaran a cotizar y de haber alcanzado precios por encima de los 48,000 dólares.

Las acciones europeas repuntaron después de tres sesiones consecutivas de pérdidas, impulsadas por los resultados positivos de Richemont y Flutter, mientras los inversores analizaban las actas de la reunión de política de diciembre del Banco Central Europeo.

El índice paneuropeo STOXX 600 cerró un 0.6% más alto después de caer a un mínimo de seis semanas en la sesión anterior.

Los responsables de la política del BCE que se reunieron el mes pasado parecían estar seguros de que la inflación estaba volviendo a su objetivo, pero veían riesgos que justificaban una política constante y costos de endeudamiento elevados, según mostraron las actas de la reunión de política de diciembre.

"Si miramos las actas del BCE, un par de puntos que destacan son el reconocimiento de datos de inflación mejores de lo esperado y un elemento de precaución relacionado con los salarios", dijo Georgios Leontaris, CIO - Suiza y EMEA en HSBC Global Private Banking and Wealth en Ginebra, Suiza.

"Los salarios siguen estando un poco elevados, no solo en Europa, sino también en el Reino Unido y en Estados Unidos, pero claramente, fue ese elemento de los salarios lo que quizás impidió al consejo de gobierno del BCE dar más credibilidad a los recortes en la reunión de diciembre".

Las recientes declaraciones de los responsables de la política para gestionar las expectativas del mercado han llevado a los traders a reducir las apuestas de recorte de tasas, con el primer recorte ahora cotizado para abril en lugar de marzo.

El enfoque se ha trasladado a la decisión de política de enero del BCE, con el banco entrando en su período tranquilo antes de la reunión de la próxima semana.

Los sectores que impulsaron los índices fueron la tecnología:

Y los viajes:

En la sesión asiática hubo gran debilidad desde primera hora, al igual que durante toda la semana.

Los índices bursátiles chinos repuntaron, recuperándose de lo que fue una caída al comienzo de la sesión, con un aumento en el volumen de negociación en algunos de los principales fondos cotizados en bolsa generando especulaciones de que la compra por parte de fondos estatales podría estar detrás de la reversión.

Pero el Hang Seng se mantiene en mínimos desde noviembre de 2022:

Los índices japoneses e indios, corrigieron ligeramente.

Según Bloomberg, es probable que el equipo chino de protección contra las caídas esté tratando de estabilizar las fuertes caídas del mercado comprando ETF.

Los inversores extranjeros volvieron a ser vendedores de acciones chinas por valor de 13.000 millones de yuanes (1.800 millones de dólares) en la sesión del miércoles, la mayor cantidad en más de un año.

En el día de hoy, el valor total negociado del ETF Huatai-Pinebridge CSI 300 aumentó a 15.300 millones de yuanes (2.100 millones de dólares), el valor más alto desde 2015 cuando el Equipo Nacional dio a conocer su presencia, mientras que los de Harvest CSI 300 Index ETF y E Fund CSI 300 ETF también experimentaron picos extraordinarios.

Eso ha provocado el rebote de las acciones chinas.

El número de estadounidenses que solicitaron prestaciones por desempleo cayó en 16.000, hasta 187.000, en la semana que finalizó el 18 de enero, la menor desde septiembre de 2022, y muy por debajo de las expectativas del mercado de 207.000.

El número de solicitudes de subsidio de desempleo descendió en 26.000, hasta 1.806.000, la cifra más baja desde octubre de 2023, lo que indica que a los desempleados les está resultando relativamente más fácil encontrar un nuevo puesto de trabajo.

También es el segundo dato más bajo desde 1959!!!!

Los permisos de construcción en Estados Unidos aumentaron un 1,9% hasta una tasa anual desestacionalizada de 1,495 millones en diciembre de 2023, por encima de los 1,467 millones de noviembre y de las expectativas del mercado de 1,48 millones, según una estimación preliminar.

Las viviendas iniciadas en EE.UU. disminuyeron un 4,3% intermensual hasta 1,46 millones anualizados en diciembre de 2023, pero por encima de las previsiones del mercado de 1,426 millones. Es el primer descenso en cuatro meses, tras un aumento revisado a la baja del 10,8% en noviembre, hasta 1,525 millones.

En terminos más amplios, el ligero repunte está aliviando a bajar los precios:

Las acciones de Taiwan Semiconductor alcanza máximos de 52 semanas tras resultados. NVDA y AMD también se vieron impulsados hasta nuevos máximos históricos.

TSMC ha reportado cuatro trimestres consecutivos de disminución en los ingresos en comparación con el año anterior.

La compañía se enfrenta a una débil demanda de chips. Sin embargo, espera volver a la senda de crecimiento en el próximo trimestre.

Pronostica un crecimiento de más del 20% en los ingresos para 2024 gracias a la creciente demanda de chips de alta gama utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial.

Según GS la inflación de la vivienda dejará de ser un problema para este 2024. Recuerden que tiene un peso de aproximadamente el 70% en el dato de IPC subyacente americano.

El crecimiento de los alquileres para nuevos arrendamientos se desaceleró desde un ritmo anualizado del +9% en 2021-2022 a +1.5% en 2023. Se un crecimiento de los alquileres para nuevos arrendamientos igualmente modesto del 1-2% en 2024.

La combinación de una brecha que se está cerrando entre los alquileres para nuevos y antiguos inquilinos y un pronóstico favorable para el crecimiento de los alquileres en nuevos arrendamientos sugiere que la inflación oficial en la vivienda está en camino de volver a los niveles previos a la pandemia a finales de este año.

La inflación oficial en la vivienda ya se ha desacelerado desde una tasa mensual máxima del +0.79% a +0.44% en el próximo informe de PCE de diciembre. GS espera que la inflación en la vivienda se reduzca a +0.26% para diciembre de 2024, lo que implica una disminución en la tasa interanual al 3.9%.

1- 1- El tráfico por el Canal de Suez cae a su nivel más bajo desde el bloqueo de 2021 - Bloomberg

2- La actividad manufacturera en la región de Filadelfia siguió disminuyendo en enero (por décimo octavo mes de los últimos 20). La encuesta principal de la Reserva Federal de Filadelfia registró -10,6 (peor que el -6,5 esperado) y, aparte del increíble pico atípico de agosto, este indicador grita recesión...

3- Según el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre y el Índice de Precios al Productor (IPP), se proyecta que el Gasto Personal en Consumo (PCE) básico haya sido leve el mes pasado. Los pronosticadores que anticipan esto esperan que el PCE básico haya aumentado un 0.17% desde noviembre. Esto reduciría la tasa anual de 12 meses al 2.9%. Las tasas anuales de 3 y 6 meses se reducirían a 1.5% y 1.9%, respectivamente.

🌶️🌶️ Ventas minoristas (viernes): Se espera un dato de -0.5%, respecto al crecimiento sorprendente de +1.3% del mes anterior.

🌶️🌶️ Viviendas existentes (viernes): Se espera un dato de 3.82M, muy en linea con el último registrado.

🌶️🌶️ Expectativas de inflación de Michigan (viernes): Se esperan datos muy en la linea con los últimos registrados, 3.1% para 1 año y 2.9% para 5 años.

Gracias por leer

Diego

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