(sección abreviada para ponerse al día sin mayor profundidad)

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Howard Dahl spent decades building the machines that feed America. His family invented the Bobcat skid steer. The air drills planting nearly every commodity crop globally? Those too. Now Dahl is manufacturing weed-cutting robots for Greenfield Robotics out of his Fargo factory, and he wrote his own check on top of it. 

Greenfield's current fleet is sold out, with over $1 million in total revenue and robots in the field since 2020. Chipotle’s venture arm and KingsCrowd Capital are also on board. The robots slice weeds with centimeter precision, replacing herbicides linked to environmental damage and rising health concerns among farmers. 

Greenfield is now in Test the Waters under Reg A+. Reserving shares today locks in a 5% bonus that can grow to 20% the week the round opens to the public.

Reserve Your Shares

_{Greenfield Robotics is Testing The Waters under tier 2 of Regulation A. No money or other consideration is being solicited, and if sent in response will not be accepted. No offer to buy the securities can be accepted and no part of the purchase price can be received until the offering statement filed by the company with the SEC has been qualified by the SEC. Any such offer may be withdrawn or revoked, without obligation or commitment of any kind, at any time before notice of acceptance given after the date of qualification. An indication of interest involves no obligation or commitment of any kind. “Reserving” shares is simply an indication of interest. There is no binding commitment for investors that reserve shares in this manner to ultimately invest and purchase the shares reserved of the company, or to purchase any shares of the company whatsoever.}

Las acciones y los bonos ignoraron por completo el desplome del petróleo hasta los mínimos de la semana pasada.

El S&P 500

y el Nasdaq fueron los índices con peor comportamiento de la sesión entre las principales bolsas estadounidenses,

mientras que las empresas de pequeña capitalización destacaron notablemente.

El Dow Jones estuvo impulsado por los sectores de salud y financiero, que lograron mantener el mercado en terreno positivo.

Por el lado de la tecnología, aunque los semiconductores mantuvieron su fortaleza,

el software fue el principal lastre del sector.

Sin embargo, la verdadera presión llegó desde los Siete Magníficos.

Google cayó hasta mínimos de dos meses después de que John Jumper, científico de Google DeepMind y premio Nobel, anunciara el viernes su salida para unirse a Anthropic. Las acciones de SpaceX también cerraron a la baja.

Los tipos de interés a corto plazo (STIR) volvieron a subir hoy.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro avanzaron alrededor de cinco puntos básicos, impulsados por los movimientos del viernes en Europa y prolongando el repunte iniciado tras la reunión de la Fed del pasado miércoles.

El aumento de los rendimientos favoreció una modesta apreciación del dólar.

A pesar de ello, el oro ganó terreno durante la sesión, moviéndose en torno a los 4.200 dólares.

Bitcoin vivió otra jornada volátil, pero logró cerrar al alza tras poner a prueba brevemente el nivel de los 65.500 dólares.

Por su parte, el petróleo WTI volvió a caer hasta los mínimos registrados el jueves pasado, situándose cerca de su media móvil de 200 sesiones.

Las bolsas europeas cerraron al alza este lunes mientras los inversores evaluaban la última ronda de negociaciones entre Estados Unidos e Irán en busca de avances hacia la reanudación del tráfico marítimo a través del Estrecho de Ormuz y la dimisión del primer ministro británico, Keir Starmer.

El índice paneuropeo STOXX 600 subió un 0,6% tras dos sesiones consecutivas de caídas.

Los bancos británicos lideraron las ganancias. Barclays avanzó un 3,9%, NatWest un 4% y Standard Chartered un 1,3%, mientras que el índice bancario europeo ganó un 1,4%.

La dimisión de Starmer abre el camino a una transición de poder que se espera ordenada hacia Andy Burnham, favorito dentro del Partido Laborista, quien podría convertirse en el séptimo líder británico en apenas diez años.

Según Michael Field, estratega de renta variable de Morningstar, el debilitamiento reciente del apoyo electoral al Partido Laborista había perjudicado la percepción del Reino Unido como destino de inversión. La posible llegada de un candidato popular como Burnham podría mejorar el sentimiento de mercado.

En Oriente Medio, Washington y Teherán acordaron una hoja de ruta para alcanzar un acuerdo de paz definitivo y medidas para garantizar la seguridad del transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz, según informaron los mediadores Qatar y Pakistán. La noticia provocó una caída del 2% en el Brent, que volvió a situarse por debajo de los 80 dólares por barril.

No obstante, persiste cierta incertidumbre después de que Teherán declarara el domingo el cierre de la vía marítima, alegando que no existe una solución al conflicto entre Israel y Líbano.

Los analistas destacan que algunos buques continúan transitando por el estrecho, lo que ha contribuido a sostener el apetito por el riesgo en los mercados.

El STOXX 600 había alcanzado máximos históricos la semana pasada gracias al optimismo sobre las negociaciones de paz en Oriente Medio. Sin embargo, las proyecciones más restrictivas de la Reserva Federal recordaron que las preocupaciones sobre la inflación y los costes energéticos siguen presentes.

Por su parte, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, afirmó que el shock inflacionario en Europa no ha sido lo suficientemente intenso como para alterar significativamente las expectativas de inflación a largo plazo, aunque el mercado sigue descontando otra subida de 25 puntos básicos de los tipos de interés este año.

El sector tecnológico europeo avanzó un 0,5%, impulsado por el fabricante de semiconductores Infineon, que subió un 4,8% siguiendo la fortaleza observada en los mercados asiáticos.

Las bolsas de Asia-Pacífico cerraron con tono mixto y una evolución irregular, afectadas por los mensajes contradictorios sobre las negociaciones entre Estados Unidos e Irán que se están celebrando en Suiza.

Inicialmente, se informó de que la delegación iraní abandonó las conversaciones después de que Donald Trump renovara sus amenazas de reanudar los bombardeos si no se alcanza un acuerdo y si Irán no controla a sus grupos aliados en Líbano.

Sin embargo, las noticias posteriores fueron más constructivas. Los mediadores señalaron que las conversaciones se desarrollaron en un ambiente positivo y que los encuentros técnicos continuarán durante el resto de la semana.

Además, Estados Unidos e Irán acordaron crear un mecanismo de coordinación para evitar conflictos relacionados con Líbano. También se decidió establecer un comité de alto nivel encargado de supervisar políticamente la mediación y diseñar una hoja de ruta para alcanzar un acuerdo definitivo en un plazo de 60 días.

El ministro de Exteriores iraní, Abbas Araghchi, afirmó que la mediación ha logrado avances significativos para poner fin a la guerra en Líbano. También aseguró que se han levantado restricciones sobre las exportaciones de petróleo y productos petroquímicos, se ha eliminado el bloqueo, se han liberado activos congelados y se ha puesto en marcha un importante plan de reconstrucción y desarrollo para Irán.

En Australia, el ASX 200 tuvo dificultades para encontrar dirección. La fortaleza de las mineras de oro y del sector financiero fue compensada por las caídas en tecnología, energía y sectores defensivos.

El Nikkei 225 japonés amplió sus máximos históricos y superó con fuerza el nivel de los 72.000 puntos. Los exportadores se beneficiaron de la debilidad del yen y de la caída del petróleo, aunque el índice redujo parte de las ganancias al cierre.

El KOSPI surcoreano alternó entre avances y retrocesos debido a la divergencia entre Samsung Electronics y SK Hynix. Esta última se convirtió en la compañía con mayor capitalización bursátil de Corea del Sur.

En China, el Hang Seng y el Shanghai Composite cerraron mixtos. El sentimiento se vio afectado por nuevas tensiones comerciales después de que China añadiera diez empresas estadounidenses a su lista de control de exportaciones y anunciara medidas contra 46 compañías de Estados Unidos en procesos de contratación pública.

Además, el mercado apenas reaccionó a la decisión de mantener sin cambios la tasa preferencial de préstamos (Loan Prime Rate) por decimotercer mes consecutivo, una medida ampliamente esperada por los inversores.

En Irán se recuperó el optimismo:

Los datos de Bloomberg muestran que el total de tránsitos de buques (utilizando datos AIS) en el punto estratégico marítimo, ya sea de este a oeste o de oeste a este, ha aumentado constantemente desde que se firmó un acuerdo de paz provisional entre Estados Unidos e Irán a principios de la semana pasada.

Según informa Axios este lunes por la mañana, Irán ha accedido a invitar de nuevo a los inspectores del OIEA al país, según las últimas declaraciones del vicepresidente JD Vance , quien se centró durante todo el día anterior y gran parte de la noche en forjar un camino hacia una paz permanente.

Ambas partes buscan alcanzar un acuerdo nuclear a largo plazo, en medio del proceso de conversaciones técnicas, mientras los jefes de delegación abandonan Suiza, dejando atrás a los equipos diplomáticos. Comienza la hoja de ruta de 60 días .

Si finalmente se permite el regreso de los inspectores nucleares de la ONU a Irán, esto representaría un paso de suma importancia. El objetivo sería verificar el cumplimiento del acuerdo preliminar, añade Vance.

"Nuestra esperanza es llegar a un acuerdo final y a una solución permanente. Pero ahora mismo, creo que hemos logrado grandes avances y todos deberíamos celebrarlo en lo que respecta a cuándo comenzarán las inspecciones nucleares ", dijo el vicepresidente estadounidense a los periodistas.

Describió que llamó por teléfono a los inspectores nucleares de la ONU a las 2 de la madrugada de ayer para informarles sobre los acontecimientos; sin embargo, dijo que nadie contestó la llamada.

"Como era de esperar, no mucha gente contesta el teléfono a las dos de la mañana ", dijo Vance. "Preveo que esto ocurrirá como mínimo esta semana, pero creemos que incluso algunas de esas conversaciones con los inspectores y con el OIEA podrían tener lugar hoy mismo ".

Ambas partes en conflicto parecen finalmente estar de acuerdo en cuanto a las evaluaciones "positivas" y "alentadoras" que emitieron anteriormente. Hubo informes de desacuerdos de último momento, amenazas y advertencias de que el proceso podría colapsar cerca de la conclusión de la primera ronda formal de conversaciones de ayer.

"Así que no se marcharon , y su equipo técnico sigue aquí en Burgenstock trabajando con nuestro equipo técnico", explicó Vance.

"Lo que les dijimos ayer a los iraníes es: 'Cuando ustedes intercambian insultos, como diríamos los millennials, no pueden esperar que el presidente de los Estados Unidos no responda ni aclare la situación' ".

Vance admitió que, al final, hubo "algunas amenazas" y "quejas, pero al fin y al cabo, las conversaciones continuaron y logramos grandes avances".

Describió además que se había establecido un mecanismo para mantener abierto el estrecho de Ormuz , si bien señaló que aún quedaba mucho trabajo por hacer y que las negociaciones técnicas continuarían. Asimismo, destacó que se habían sentado unas bases sólidas para un acuerdo final exitoso con Irán.

Ademas:

Otras noticias:

Los mercados adoptaron una postura defensiva el lunes mientras reconsideraban las operaciones relacionadas con la IA y analizaban el panorama geopolítico en constante evolución tras un largo fin de semana en Estados Unidos.

Por el lado del software, algunas noticias han afectado:

La euforia de SpaceX acabó: Según Vanda Research, los inversores minoristas compraron de forma neta 405 millones de dólares en acciones de SpaceX durante sus primeras cinco sesiones de cotización, convirtiéndose en el debut bursátil con mayor demanda minorista de los últimos años.

Lo más llamativo es el contexto:

Lo que más preocupa: La volatilidad tecnológica sigue teniendo una demanda excepcionalmente fuerte y ha aumentado de forma constante durante todo el año, con una aceleración especialmente pronunciada en los últimos dos meses.

El peligro es que una volatilidad tan cara termine desincentivando la compra de coberturas. Si los inversores empiezan a considerar que protegerse resulta demasiado costoso, cada vez más capital acaba, en la práctica, navegando sin protección. Eso suele funcionar bien... hasta que el mercado finalmente gira a la baja.

McEligott también lo advertía: Las acciones ligadas a la IA, especialmente semiconductores, memorias y servidores, están atrapadas en un círculo alcista donde cada subida atrae más compras de inversores y ETF apalancados, impulsando aún más los precios. El problema es que este mismo mecanismo funciona a la inversa: si comienzan las ventas para recoger beneficios, los flujos pueden darse la vuelta y provocar caídas rápidas y violentas, como ya ocurrió hace unas semanas.

Tras el vencimiento de opciones de la semana pasada (OpEx), la gamma corta tradicional en las opciones sobre índices se ha reducido desde niveles extremos. Sin embargo, la gamma corta sintética sigue siendo enorme debido al tamaño de los ETF apalancados, que necesitan rebalancear alrededor de 9.000 millones de dólares por cada movimiento del 1% del mercado.

Además, la exposición delta de las opciones sobre índices sigue siendo históricamente muy alcista (extreme long delta), lo que implica que, si el mercado gira a la baja, podrían aparecer importantes flujos de reducción de riesgo y ventas mecánicas. En resumen: la presión compradora sigue siendo fuerte mientras el mercado sube, pero la estructura actual también aumenta el riesgo de una corrección acelerada si cambia el sentimiento.

Los CTA (fondos sistemáticos que siguen tendencias) mantienen actualmente una posición larga de unos 96.000 millones de dólares en renta variable global, de los cuales 31.500 millones están en el S&P 500.

Según las estimaciones de flujos, deberían comprar otros 10.000 millones de dólares durante la próxima semana simplemente por sus modelos de tendencia.

Niveles del SPX:

Recuperar 7.500 ayudaría a estabilizar la estructura; mantenerse por debajo, con VIX al alza, mantiene abierto el riesgo de una visita a 7.400.

🌶️🌶️ Previa PMI Manufacturero y Servicios (martes): Se espera un dato de 51.1 y 48.4 respectivamente, el segundo superior al del mes anterior.

🌶️🌶️ Previa PMI Manufacturero y Servicios (martes): Se espera un dato de 53.4 y 49.7 respectivamente, el segundo superior al del mes anterior.

🌶️🌶️ Previa PMI Manufacturero y Servicios (martes): Se espera un dato de 54.7 y 51 respectivamente, el segundo superior al del mes anterior.

Gracias por leer

Diego