Hay un lugar donde:

No se comparten análisis.

Ni opiniones.

Ni trucos de psicotrading.

Tampoco se levantan a las 5 am para hacer trading.

…

Sí se enseña a crear estrategias rentables.

A cuantificarlas.

Automatizarlas.

Montar un portfolio bien diversificado.

…

Un lugar donde se ve el trading de forma real. 

Cierra Wall Street a la baja, de vuelta a la tónica de “noticias positivas, malas para el mercado.

El SPX fue de menos a más, logrando rechazar la media exponencial de 21 sesiones:

Al igual que el Nasdaq 100:

Los 7 magníficos fueron de menos a más, pero lograron salvar la papeleta:

Las pequeñas compañías no lograron levantar cabeza, el Russell caía un 0.73%, perdiendo niveles importantes:

Lastrado especialmente por las compñías con mayor % de cortos, que han registrado el peor inicio de año desde 2016:

Hoy, unos datos de inflación en la eurozona mostraron un repunte respecto a noviembre, superiores al objetivo en el Reino Unido, lo que ya afectó negativamente a los futuros.

Además, el sorprendente dato de las ventas minoristas, que aumentaron un 0.6%, terminó por afectar aún más a los rendimientos, que retomaron una tendencia alcista, como en los "viejos tiempos", a medida que se ponía en duda las probabilidades de reducciones en las tasas de interés para marzo, que en este momento son ligeramente superiores al 50%.

El rendimiento a 2 años se recuperó hasta el 4.34%, superando el 4.31% del rendimiento a 30 años. Esto significa que la curva, que se invirtió la semana pasada, se ha vuelto a invertir.

Los rendimientos a 10 años superaron el 4.10%:

Este aumento de los rendimientos benefició ligeramente al dólar, que se enfrentó a la media de 200,

y perjudicó especialmente al oro, situándolo de nuevo en los 2005 dólares.

Las acciones europeas disminuyeron debido a comentarios más hawkish (favorables a una política monetaria más restrictiva) de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) que moderaron las expectativas de recortes en las tasas de interés, mientras que datos económicos sombríos de China empeoraron aún más el sentimiento de los inversores.

El índice paneuropeo STOXX 600 cerró un 1,2% más bajo, alcanzando un mínimo de más de seis semanas durante el día y registrando su caída porcentual más grande en un solo día desde octubre.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el banco central estaba en camino de llevar la inflación de nuevo a su objetivo del 2%, pero que la victoria aún no se había logrado, mientras que el jefe del banco central holandés, Klaas Knot, dijo que los participantes del mercado se estaban adelantando al precio del alivio monetario.

Si bien una pausa en las subidas de tasas está prácticamente descontada para la próxima reunión en enero, los mercados financieros aún estiman un recorte total de 150 puntos básicos en las tasas de interés este año.

Todos los principales índices sectoriales registraron descensos, siendo el sector inmobiliario sensible a las tasas de interés el peor perdedor, con una caída del 2,8%, marcando su peor caída porcentual en un solo día en más de dos meses.

Mientras tanto, los datos mostraron que la tasa de crecimiento económico de China en el cuarto trimestre se quedó por debajo de las expectativas del mercado, aumentando la aversión al riesgo en relación a las acciones.

Las acciones de lujo expuestas a China, incluyendo LVMH, Kering y Richemont, cayeron entre un 2,4% y un 3,5%, respectivamente, mientras que las acciones de automóviles disminuyeron un 2,0%.

"La perspectiva a más largo plazo para algunos de esos sectores (expuestos a China) podría ser buena en términos de valoraciones generales, pero todavía se puede ver una gran volatilidad y potencial a la baja a medida que la debilidad en China continúa", dijo Josh Chastant, analista senior de inversiones en GuideStone Funds.

Los mineros de metales básicos y preciosos también cayeron un 2,0%, lastrados por los bajos precios del cobre y el oro.

El índice británico FTSE 100 fue el más afectado entre las bolsas europeas, cayendo un 1,5% después de que los datos mostraran que la tasa anual de inflación en el país se aceleró por primera vez en 10 meses en diciembre, debilitando las apuestas a recortes en las tasas de interés.

Las acciones asiáticas sufrieron pérdidas generalizadas por segundo día consecutivo, con Hong Kong a la cabeza de la venta masiva después de que los datos económicos chinos no lograron moderar el impulso bajista.

Las pérdidas se produjeron después de que las cifras oficiales mostraran que, si bien China alcanzó su objetivo económico para 2023, la crisis inmobiliaria del país empeoró y la demanda interna permaneció débil. Las acciones surcoreanas también están considerablemente más bajas, mientras que las acciones japonesas amplían su desempeño positivo en 2024 al mantenerse estables gracias a la caída renovada del yen.

El índice japonés Nikkei también corregía un 0.4% y el Nifty indio un 2.09%

La economía china creció un 5,2% interanual en el cuarto trimestre de 2023, más rápido que el crecimiento del 4,9% en el tercer trimestre pero menos que las previsiones del mercado del 5,3%.

Los datos de actividad para diciembre mostraron que la producción industrial registró el mayor aumento en casi dos años, pero las ventas minoristas aumentaron lo menos en tres meses y la tasa de desempleo encuestada subió a su nivel más alto en cuatro meses.

Excluyendo los años de la pandemia hasta 2022, el crecimiento del PIB en 2023 es el ritmo de aumento anual más lento desde la masacre de la Plaza de Tiananmen en 1989, destacando el impacto de una prolongada crisis inmobiliaria, un consumo persistentemente débil y la agitación global.

Para 2024, Pekín tiene previsto anunciar el objetivo de crecimiento del PIB en una reunión parlamentaria anual a principios de marzo.

La producción industrial de China creció un 6,8% interanual en diciembre, acelerando desde un aumento del 6,6% en el mes anterior y superando las previsiones del mercado del 6,6%.

Fue la expansión más pronunciada en la producción industrial desde febrero de 2022, debido al efecto base comparado con diciembre de 2022, donde los cierres por Covid afectaron a nivel económico.

Por sectores, la producción se aceleró en la minería de carbón y lavado (5,8% frente al 5,2%), la industria de extracción de petróleo y gas natural (3,5% frente al 1,8%), metales no ferrosos (12,9% frente al 10,2%), productos químicos (11,0% frente al 9,6%) y equipos generales (4,6% frente al 0,8%).

Para todo el año, la producción industrial creció un 4,6% respecto al año anterior.

Las ventas al por menor en China aumentaron un 7,4% interanual en diciembre de 2023, quedando por debajo del consenso del mercado del 8,0% y desacelerando desde un aumento del 10,1% en noviembre.

Aunque marcó el duodécimo mes consecutivo de aumento en el comercio minorista, la última cifra fue la más baja desde septiembre, y eso que fijense que el efecto base entra en juego, con un dato negativo en diciembre de 2022.

Subieron:

Desaceleraron:

Bajaron:

Para celebrar estos datos… El Hang Seng corrige a nuevos minimos de 52 semanas. Se encuentra en mínimos de octubre-noviembre de 2022, en zona de minimos también de finales de 2008. No hay ni un minimo de fortaleza aquí

La tasa de inflación anual en el Reino Unido aumentó inesperadamente al 4% en diciembre de 2023, desde un mínimo de casi dos años del 3.9% en noviembre, y por encima de las previsiones del 3.8%.

Es el primer aumento en la tasa de inflación en diez meses, con la mayor contribución al alza proveniente de los precios de alcohol y tabaco (12.9% frente al 10.2%), principalmente debido a un aumento en los impuestos al tabaco, y recreación y cultura (5.7% frente al 5.3%), en particular DVDs, software de computadora, consolas de videojuegos, equipo deportivo, juguetes y paquetes turísticos.

La inflación también aumentó en ropa y calzado (6.4% frente al 5.7%), muebles y equipamiento del hogar (2.5% frente al 2.3%) y comunicaciones (8.5% frente al 8.1%).

Por otro lado, la inflación se desaceleró en alimentos y bebidas no alcohólicas (8% frente al 9.2%), impulsada por la leche, el queso y los huevos; salud (7.3% frente al 7.4%); restaurantes y hoteles (7% frente al 7.5%); y transporte (-1.1% frente al -1.5%). En comparación con el mes anterior, el IPC aumentó un 0.4%. Mientras tanto, el IPC subyacente aumentó un 0.6%, dejando la tasa anual sin cambios en el 5.1%.

Se confirma el repunte de la tasa interanual de inflación en la eurozona hasta el 2.9% en diciembre, respecto al mínimo de más de dos años del 2.4% registrado en noviembre.

También marcó el primer repunte interanual desde abril, impulsado principalmente por efectos base relacionados con la energía.

Los precios de la energía cayeron un 6.7% el mes pasado (frente al -11.5% en noviembre), mientras que la inflación de los servicios se mantuvo estable en un 4.0%.

Por otro lado, el ritmo de aumento de precios se moderó tanto para alimentos, alcohol y tabaco (6.1% frente al 6.9%) como para bienes industriales no energéticos (2.5% frente al 2.9%).

El dato subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, registró una tasa interanual del 3.4%, marcando su punto más bajo desde marzo de 2022.

Las ventas minoristas en los Estados Unidos aumentaron un 0.6% mes a mes en diciembre, después de un aumento del 0.3% en noviembre y superaron las previsiones del 0.4%.

Es el mayor aumento en tres meses y deja el dato interanual en el 5.6%.

El dato estuvo liderado por las ventas de automóviles (1.2%). Excluyendo los automóviles, las ventas minoristas aumentaron un 0.4%.

También aumentaron:

Disminuyeron

Excluyendo automóviles, gasolina, materiales de construcción y servicios de alimentos, las llamadas ventas minoristas principales aumentaron un sólido 0.8%, el mayor aumento desde julio...

Esto no va muy en línea con las 6-7 bajadas de tipos que descuenta el mercado... De ahí el rendimiento a 2 años subiendo por encima de 4.34%, recogiendo excesos de la semana pasada.

1- Estimamos que quedan 2 semanas en la ventana de bloqueo de recompra de acciones. Las empresas comenzarán a salir de la ventana de bloqueo a medida que informen sus ganancias. - Goldman

2- Las previsiones meteorológicas más cálidas de lo esperado hacen que el gas natural se desplome más de un 15% esta semana. - Barchart

3- La valoración de las acciones indias en relación con las chinas se acerca a máximos históricos

4- Las muertes en China superan ahora a los nacimientos por el mayor margen de la historia después de que el número de nacimientos cayera a un mínimo histórico en 2023. ¡Esto podría ser un enorme problema a largo plazo para la productividad china!

5- Se esperaba que la producción industrial de EE. UU. disminuyera modestamente (-0,1% intermensual) en diciembre, pero en cambio sorprendió al alza con un pequeño aumento del 0,1% intermensual, halagado por un cambio revisado a la baja del -0,03% en noviembre (desde un aumento inicial del +0,2%). ), lo que ayudó a impulsar la producción industrial hasta alrededor del 1% interanual. ..

6- Tras 13 descensos interanuales consecutivos, las ventas minoristas estadounidenses ajustadas a la inflación aumentaron un 1,4% interanual en diciembre, el primer incremento interanual desde octubre de 2022. Las ventas minoristas nominales crecieron un 4,78% en el último año, justo por encima de la media histórica del 4,71%. - Bilello

7- Fea subasta a 20 años: Los indirectos obtuvieron un 62,2%, frente a 66,4% y el nivel más bajo desde noviembre de 2021. Los directos se llevaron un 20,5%, o ligeramente por encima del promedio reciente del 19,9%. Los intermediarios se quedaron con el 17,3% de la subasta, el más alto desde noviembre de 2021.

🌶️🌶️ Viviendas iniciadas (jueves): Se espera un dato de 1.43M, inferior al 1.56M registrado el mes anterior.

🌶️🌶️ Peticiones semanales de subsidio (jueves): Se espera un dato de 205K, ligeramente superior al dato de 202 registrado el mes anterior.

Gracias por leer

Diego

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