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Wall Street cerró de forma mixta, tras una jornada de pocos movimientos.

El S&P 500 experimentó un ligero aumento, pero los 5000 puntos parecen un nivel complicado de superar:

Hoy, los roles se invirtieron y los llamados "siete magníficos" (excluyendo a Tesla) ejercieron una ligera presión sobre el índice,

Esto dejó al Nasdaq como el único índice en negativo el día d ehoy:

Y al Russell aun lejos de niveles relevantes:

La jornada estuvo casi desprovista de datos macroeconómicos importantes. En general, se espera una semana tranquila en este frente, marcada por la asimilación de la gran cantidad de datos publicados la semana pasada.

Es importante mencionar que se anticipan numerosas intervenciones de funcionarios de los Bancos Centrales, las cuales podrían influir en la narrativa de los precios.

Durante el día, los rendimientos se ajustaron tras los intensos movimientos observados en las últimas dos sesiones.

Lo que provocó rebote del TLT:

El oro se benefició de la ligera debilidad del dólar,

y el precio del petróleo WTI aumentó, superando nuevamente los 73 dólares por barril.

En cuanto a Bitcoin, se observó el séptimo día consecutivo de entradas en el ETF.

Las acciones europeas avanzaron el martes ya que los sólidos resultados de BP y los precios más altos del crudo impulsaron a los gigantes energéticos, mientras que los inversores se tranquilizaron con nuevos estímulos para los golpeados mercados financieros de China.

El índice pan-europeo STOXX 600 cerró con un alza del 0.7%, liderado por el índice de energía, que subió un 2.1%, siguiendo el avance en los precios del petróleo crudo.

"Hay también elementos de comparativos fuertes, particularmente en los números del cuarto trimestre, cuando el precio del petróleo se disparó significativamente tras la invasión de Rusia a Ucrania", dijo Richard Hunter, jefe de mercados en Interactive Investor.

"Aun así, BP está bien preparada como empresa para resistir los ciclos de prueba que siguen a un precio fluctuante."

El índice alemán DAX alcanzó un nuevo máximo histórico, cerrando un 0.8% más alto, impulsado por un salto del 3.2% en Siemens Energy.

Actuando como un catalizador para las ganancias, los rendimientos de los bonos gubernamentales en todo el continente tomaron un respiro, con el rendimiento de la nota alemana a 10 años en 2.28% al final.

Sin embargo, hubo un elemento de precaución después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se opusiera firmemente a las especulaciones sobre recortes de tasas inminentes, lo que llevó a los inversores a reevaluar la trayectoria de las tasas este año. Las acciones europeas alcanzaron un máximo de dos años la semana pasada, ayudadas por las ganancias y los avances en las acciones tecnológicas por el optimismo sobre la inteligencia artificial (IA), pero los sólidos datos de EE. UU. y los comentarios cautelosos de los responsables de las políticas de los bancos centrales han detenido la racha.

De las 85 empresas del STOXX 600 que han informado ganancias del cuarto trimestre hasta ahora, el 55.3% ha superado las estimaciones de los analistas, mostraron los datos de LSEG.

En el lado negativo, el prestamista suizo UBS dijo que reiniciaría las recompras de acciones y encontraría $3 mil millones más en ahorros de costos de integrar a Credit Suisse. Sin embargo, sus acciones cayeron un 4.4% con los analistas señalando objetivos de rentabilidad ligeramente inferiores a lo esperado. El fabricante italiano de bombas Interpump perdió un 6.9% después de que el corredor de bolsa Equita recortara sus estimaciones y objetivo de precio para la acción. El fabricante de chips sin fábrica noruego Nordic Semiconductor se desplomó un 22.3% después de advertir sobre bajos ingresos hacia 2024 debido a los vientos en contra del sector de Internet de las Cosas (IoT).

Mientras tanto, los inversores también parecieron ignorar un informe que mostró que los pedidos industriales alemanes saltaron inesperadamente en diciembre, impulsados por "un número excepcionalmente alto" de pedidos de aviones. Una encuesta separada del Banco Central Europeo mostró que los consumidores han recortado sus expectativas de inflación para los próximos 12 meses, en una señal de que los esfuerzos de endurecimiento del crédito del BCE están teniendo un impacto.

Asia avanzó hacia sus niveles más altos en tres semanas, después de que las acciones chinas se dispararon debido a la especulación de que las autoridades están planeando esfuerzos más enérgicos para poner fin a la caída. Los reguladores planean informar al presidente Xi Jinping sobre el mercado tan pronto como el martes.

El índice Hang Seng China Enterprises subió casi un 5%, mientras que un índice más amplio de acciones de mercados emergentes se encaminaba hacia su mayor avance de este año. "Aunque el rebote de hoy es fuerte y ciertamente bienvenido, es probable que los inversores quieran que los responsables de políticas tomen medidas más concretas", dijo Eugene Leow, estratega de renta fija en Dbs Bank Ltd. "El sentimiento sobre los activos chinos ha estado en un punto bajo durante algún tiempo".

El índice MSCI Asia Pacífico subió hasta un 0,8% debido a las noticias sobre las medidas en China para frenar la caída de las acciones, que incluyen restricciones comerciales más estrictas para inversores institucionales nacionales y algunas unidades extranjeras, además de un informe de Bloomberg que indica que los reguladores en China planean informar a la alta dirección sobre las condiciones del mercado y las iniciativas políticas tan pronto como el martes. El índice Hang Seng registró el mayor avance desde julio, y el CSI 300 avanzó más desde noviembre de 2022. Central Huijin Investment, una unidad clave del fondo soberano de riqueza de la nación, prometió continuar comprando fondos cotizados en bolsa.

"La compra de Huijin guiará y alentará a más fondos a comprar y también confirma la especulación del mercado sobre más compras estatales recientemente", dijo Zhou Nan, director de inversiones en Long Hui Fund Management. "Hay un margen muy limitado para un mayor declive, pero es posible que el mercado continúe fluctuando antes de que se pueda solidificar el fondo", añadió.

Repunte de los valores chinos, ya que a raíz de noticias de Bloomberg sobre una posible reunión de los reguladores con Xi Jinping, hay unas altas expectativas de que el gobierno chino haga esfuerzos más contundentes para poner fin a la caída de las acciones.

Sin embargo, en este momento no está claro si surgirán nuevas medidas de apoyo, simplemente es esperanza de que esta vez la situación sea diferente.

Antes de la noticia, hubo varios anuncios de apoyo, incluida una promesa de Central Huijin Investment Ltd. de comprar más fondos cotizados en bolsa.

Los flujos de capital extranjero aumentaron significativamente, con fondos extranjeros agregando más de 12 mil millones de yuanes ($1.7 mil millones) en acciones del continente el martes, el mayor monto de este año.

Desplome total de las acciones de New York Community Bancorp, hasta mínimos de 27 años.

La semana pasada, presentó resultados y tomó decisiones sorpresivas como reducir su dividendo y acumular efectivo ante posibles problemas en préstamos de bienes raíces comerciales.

El propio banco, ha indicado que la acumulación de reservas es parte de su transición esperada hacia reglas de capital más estrictas después de superar los $100 mil millones en activos, en parte por la adquisición de partes de Signature Bank el año pasado.

La caída de hoy, se debe a que Bloomberg ha informado que según personsas relacionadas, las drásticas decisiones de la semana pasada se debían a presiones de una de las principales autoridades de EE.UU.

Tan solo unas semanas después de que la Fed anunciara el fin del BTFP y a solo 1 mes de su final, los bancos regionale sparecen faltos de confianza. El ETF KRE cerró su peor semana desde mayo y se dejan ya un 13% desde máximos de diciembre.

La situación de los bancos regionales no es buena, de ahí la falta de confianza y la rotación dde capital hacia los bancos más grandes:

Dos comentarios importantes relacionados con el tema:

MORGAN STANLEY: ".. Los bancos de gran capitalización tienen sus niveles de capital excedente más altos de la historia, con más de 180.000 millones de dólares de capital CET1 excedente".

El diferencial de volatilidad implícita del SX7E (bancos de la zona euro) cotiza con un gran descuento frente a la volatilidad implícita del KBE (bancos estadounidenses), y UBS Research espera que Europa obtenga mejores resultados.

Las acciones de Palantir aumentan un 25% , después tras resultados. Algunos números

Algunos comentarios

El CEO destacó en una carta a los accionistas que la demanda de modelos de lenguaje de gran tamaño en EE. UU. "continúa siendo incesante". Ha estado expandiendo su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) y realizó casi 600 pruebas piloto con la tecnología el año pasado.

Los analistas aplaudieron el gran triemstre y mencionaron que los riesgos están equilibrados por las potenciales opciones de llamada en la nueva Monetización de IA (AIP) y la mejora de los contratos gubernamentales de EE. UU. para 2024.

Algunos analistas también expresaron preocupaciones sobre la valoración de Palantir, ya que las acciones se negocian con un "23% de prima sobre el promedio de las grandes empresas".

Guía para el Año Fiscal 24:

1- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha subido 28 puntos básicos en los últimos 2 días, el periodo de 2 días más fuerte desde junio de 2022.

2- En este gráfico se puede apreciar como el movimiento del Russell 2000 (IWM) va ligado al movimiento en los rendimientos americanos, en este momento muy ligado a las expectativas sobre bajadas de tipos.

3- Solida subasta a 3 años. Los indirectos se adjudicaron el 66,0%, frente al 65,3% del mes pasado y el nivel más alto desde agosto, y los directos se llevaron el 18,3% (frente al 16,84% del mes pasado, pero por debajo del promedio reciente del 19,56%). Lso intermediarios quedó con el 15,7%, el más bajo también desde agosto.

4- Los clientes privados fueron los mayores compradores de acciones la semana pasada, liderados por la compra de ETFs y acciones tecnológicas. Los clientes institucionales también fueron compradores netos después de grandes salidas de capital la semana anterior, mientras que los clientes de fondos de cobertura fueron vendedores netos.

5- Las recompras de acciones por parte de clientes corporativos se aceleraron y están superando los niveles estacionales típicos en este momento por duodécima semana consecutiva. Hasta la fecha, las recompras como porcentaje de la capitalización de mercado del S&P 500 (0.29%) están por encima de los máximos de 2023 (0.27%) en este momento.

6- Las ventas al por menor en la zona euro cayeron un 1,1% intermensual en diciembre de 2023, tras un crecimiento revisado del 0,3% el mes anterior y frente a las expectativas del mercado de una caída del 1%. El comercio descendió al ritmo más rápido en un año

🌶️​🌶️ Precios de la vivienda (miércoles): Se espera un dato de crecimiento de 1.9% interanual, continuando con la aceleración de los últimos meses.

🌶️​🌶️​ Krugler, Barkin y Bowman de la Fed (miercoles)

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Diego

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