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(Versión reducida por vacaciones)
El foco…
El oro se ha vuelto menos sensible a los rendimientos reales americanos en los últimos años (por el peso de China), pero podría estar volviendo a vincularse con ellos.
PATROCINIO de HOY
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The Next Breakout Might Be in Your Pocket
Everyone’s hunting for the next Unicorn.
The type of “category disruptor” that grows fast and turns early believers into big winners.
59,000+ investors think that Mode Mobile could be one of those rare finds.
Americans spend 4 ½ hours on their phones daily, and Mode Mobile is monetizing that screentime. With $1B+ earned by over 490M customers and 32,481% revenue growth, Mode’s EarnPhone is turning smartphones into income generating assets.
Their previous raises sold out, and the company is now offering pre-IPO shares at $0.52/share with up to 20% bonus, exclusive to early investors.
Being early is everything, and this window is still open.
*Please read the offering circular and related risks at invest.modemobile.com.
Mode Mobile recently received their ticker reservation with Nasdaq ($MODE), indicating an intent to IPO in the next 24 months. An intent to IPO is no guarantee that an actual IPO will occur.
The Deloitte rankings are based on submitted applications and public company database research, with winners selected based on their fiscal-year revenue growth percentage over a three-year period.
En el informe completo de hoy…
Eventos relevantes de la jornada
¿Acuerdo en Irán?
Los titulares de la madrugada no fueron tranquilizadores:
El vicepresidente de Estados Unidos, Vance, dijo que las negociaciones con Irán llevarán algún tiempo y que las conversaciones con Irán fueron «complicadas», pero llegarán a un «buen» resultado para Estados Unidos.
El viceministro de Asuntos Exteriores de Irán afirmó que un entendimiento con Omán no implica la apertura del estrecho de Ormuz.
Los hutíes de Yemen anunciaron que atacaron un petrolero saudí en el golfo de Adén.
Se espera que hoy se anuncie un acuerdo entre Irán y Omán que declara el Estrecho de Ormuz como "corredor de tránsito".
Irán ha dicho que las conversaciones con Omán son estrictamente bilaterales y que el acuerdo no es necesariamente una garantía de que la vía marítima se haya vuelto segura para los buques.
La agencia estatal iraní Fars ha publicado detalles del borrador del plan entre Irán y Omán sobre las normas de tránsito a través del estrecho de Ormuz y el golfo Pérsico. Se dice que el parlamento iraní lo está revisando, mientras que Teherán insiste en que Estados Unidos ha sido excluido, afirmando que los contactos entre Omán e Irán son bilaterales.
Según cita Bloomberg, los medios estatales incluyen las siguientes propuestas clave:
Prohibir la entrada de buques vinculados a Estados Unidos, Israel y otros estados hostiles.
Bloquear la carga militar y civil vinculada a Israel.
Restringir el acceso a los buques vinculados a acciones contra el “Eje de la Resistencia”.
Negar el paso a las partes que deban compensación a Irán.
Imponer multas de hasta el 20% del valor de la carga por infracciones.
La primera nota sobre la prohibición de buques vinculados a Estados Unidos podría, por sí sola, provocar una nueva guerra . La Casa Blanca parece estar buscando sinceramente una estrategia de salida, pero, de ser cierta, esta podría ser una medida demasiado difícil de aceptar.
Empleo
El número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo en Estados Unidos aumentó ligeramente en 1.000, hasta las 199.000, durante la última semana de julio, algo por debajo de las 202.000 previstas por el mercado, y se mantuvo cerca del mínimo de los últimos 57 años, de 188.000, registrado dos semanas antes.
Las solicitudes continuadas, consideradas un indicador del desempleo persistente en Estados Unidos, aumentaron en 24.000, hasta 1.801.000, durante la semana anterior, aunque permanecieron muy por debajo de los promedios registrados este año.
Los datos siguieron reflejando la fortaleza del mercado laboral estadounidense, en línea con las declaraciones de los miembros del FOMC, que consideran que la economía de Estados Unidos se encuentra en situación de pleno empleo.
Los empleadores estadounidenses anunciaron 33.429 despidos en julio, un 27% menos que los 45.849 anunciados en junio. Esta cifra representa una disminución del 46% con respecto a los 62.075 despidos anunciados en el mismo mes del año pasado, y marca el total mensual más bajo en dos años, según un informe publicado el jueves por la firma global de recolocación y coaching ejecutivo Challenger, Gray & Christmas.
El total de julio es el más bajo desde julio de 2024, cuando se anunciaron 25.885 despidos. Hasta julio, los empleadores han anunciado 477.033 despidos, un 41% menos que los 806.383 anunciados en los primeros siete meses de 2025. Es la quinta vez este año que los despidos son inferiores a los del mismo mes del año anterior.
Situación de mercado
El crecimiento de los beneficios está superando ampliamente las expectativas, los hiperescaladores continúan elevando sus planes de inversión y las empresas demuestran cada vez más que la inversión en inteligencia artificial se está traduciendo en crecimiento de los ingresos, monetización y una mayor rentabilidad sobre el capital.
Sandisk presentó resultados para su cuarto trimestre fiscal:
BPA: 39,25 dólares frente a una estimación de 34,37 dólares.
Ingresos: 8.970 millones de dólares frente a una estimación de 8.640 millones.
Ingresos del segmento de centros de datos: 3.000 millones de dólares frente a una estimación de 2.600 millones.
Beneficio operativo: 7.000 millones de dólares frente a una estimación de 6.400 millones.
Margen bruto ajustado: 84,6%, frente a una estimación del 81,5%.
Flujo de caja libre: 7.080 millones de dólares.
Y aunque los resultados históricos fueron sólidos, fue la guía de la compañía para el primer trimestre la que provocó el desplome de la acción en la negociación fuera de horario:
Prevé ingresos de entre 10.300 y 10.800 millones de dólares, muy por debajo de la estimación mediana de 11.160 millones.
Prevé un BPA ajustado de entre 44 y 46 dólares, cuyo punto medio también se sitúa por debajo de la estimación de 45,58 dólares.
Al comentar los resultados, SNDK afirmó que «a medida que la nube y otras cargas de trabajo intensivas en datos continúan expandiéndose, seguimos confiando en la trayectoria de crecimiento a largo plazo de nuestro negocio, en una mayor expansión de los márgenes y en una sólida generación de flujo de caja libre».
La acción, que había subido alrededor de un 40% en los últimos días desde la adquisición del fondo Situational Awareness por parte de Citadel, cayó y volvió a situarse en torno a la mitad de su máximo histórico alcanzado a principios de junio.
El volumen de opciones de compra en el S&P 500 alcanzó un récord de 4 millones de contratos el martes. Esta cifra se ha duplicado con creces en las últimas semanas.
En comparación, el volumen diario de opciones de compra nunca superó los 2 millones de contratos hasta el cuarto trimestre de 2023. Además, el volumen promedio de opciones de compra fue de aproximadamente 700.000 contratos diarios entre 2020 y 2021.
Mientras tanto, el sesgo put/call del S&P 500, que mide la demanda relativa de protección a la baja frente a la exposición al alza, registró su mayor caída en dos días desde 2017. El apetito por el riesgo está en plena explosión.
El crecimiento de los beneficios está superando ampliamente las expectativas, los hiperescaladores continúan elevando sus planes de inversión y las empresas demuestran cada vez más que la inversión en inteligencia artificial se está traduciendo en crecimiento de los ingresos, monetización y una mayor rentabilidad sobre el capital.
El oro se ha vuelto menos sensible a los rendimientos reales americanos en los últimos años (por el peso de China), pero podría estar volviendo a vincularse con ellos.
Para mañana…
Estados Unidos
🌶️🌶️🌶️ Nóminas no agrícolas (viernes): Se espera un dato de 79K y una tasa de desempleo de 4.2%.
Earnings
Gracias por leer
Diego
