PATROCINIO de HOY: BISONTRADE

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Más de 8 tipos de activos y 30.000 productos

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Tecnología avanzada 

Servicio al cliente 

Tarifas competitivas y transparentes

Entre las novedades del servicio, figuran la creación de un centro de formación e información que es el corazón de BisonTrade (y del que soy colaborador habitual).

Se pone el foco en crear contenidos y clases verdaderamente útiles para sus clientes y toda la comunidad de traders de España, ya que van a ser recursos gratuitos y en abierto.

En el informe completo de hoy…

En Wall Street…

Los datos de empleo y la ausencia de un fallo por parte del Tribunal Supremo sobre los aranceles provocaron un desplome de la volatilidad, lo que ayudó a que la renta variable repuntara con fuerza durante la sesión.

El Russell 2000 fue el gran ganador, con una subida cercana al 5%.

El S&P 500 y el Nasdaq quedaron por detrás de sus pares —aunque se mantuvieron sólidos durante la semana— debido al notable bajo rendimiento de las acciones tecnológicas de gran capitalización.

El NASDAQ parece querompió al alza:

Mientras que el S&P500 quiere lograr ese objetivo de 7.000 puntos:

El espectacular comportamiento relativo de las acciones de pequeña capitalización en lo que va de año se explica en gran parte por la enorme presión de posiciones cortas.

En lo que va de año, las acciones con mayor volumen de cortos acumulan una subida del 12%, el mejor inicio de ejercicio desde, al menos, 2008.

Estos fueron los mejores sectores de la semana:

OJO… Esto puede ser importante para el sector bancario:

Niveles clave por J.J. Montoya

El viernes observamos venta de volatilidad por strike fijo, una vez desaparecidos los grandes eventos de la semana —el NFP y la decisión del Tribunal Supremo sobre los aranceles—, lo que refuerza la idea de un mercado cómodo en el corto plazo.

El SPX alcanzó nuevos máximos históricos, y todo apunta a que el índice podría dirigirse hacia la zona de los 7.000 puntos de cara al vencimiento de opciones del 16 de enero. Este nivel coincide además con el nivel “Pin”, que suele actuar como un imán para el precio en entornos de fuerte posicionamiento en opciones.

Una vez superado el vencimiento de opciones, el SPX tendrá mayor libertad para moverse en cualquier dirección, ya que gran parte de la gamma concentrada en el nivel de 7.000 desaparecerá, reduciendo el efecto de anclaje del precio y aumentando el potencial de movimientos direccionales.

Renta Fija

Los bonos del Tesoro tuvieron un comportamiento mixto esta semana, con los tramos largos superando claramente al resto.

Divisas y materias primas

El dólar cerró una semana fuerte, alcanzando máximos de un mes.

A pesar del avance del dólar, el oro también subió esta semana, marcando de nuevo máximos históricos.

La plata avanzó un 10% en la semana, seguida de cerca por el platino.

Bitcoin cerró la semana prácticamente sin cambios tras un inicio irregular, aunque la zona de los 90.000 dólares parece consolidarse como un soporte sólido.

El crudo subió para cerrar la semana, registrando su mayor ganancia diaria desde octubre, después de que Irán intentara sofocar las crecientes protestas y el presidente Trump amenazara con represalias si los manifestantes eran atacados.

Para la semana…

Europa

🌶️🌶️ PIB alemán del año 2025 (jueves): Se espera un dato de 0.2%.

Reino Unido

🌶️🌶️ PIB de noviembre (jueves): Se espera un dato de -0.1%.

Estados Unidos

🌶️🌶️🌶️ Inflación de diciembre (martes): Se espera un dato de 0.2% de crecimiento intermensual, que deje la tasa interanual en el 2.6%. El dato subyacente se espera que sea un crecimiento también del 0.2% y la tasa en el 2.6%.

🌶️🌶️ Inflación al productor de octubre y noviembre (miércoles): Se espera un dato de 0.2% para noviembre y 0.3% en octubre.

🌶️🌶️ Ventas minoristas de noviembre (miércoles): Se espera un dato de 0.3% de crecimiento intermenusal.

🌶️🌶️ Viviendas iniciadas (miércoles): Se espera un dato de 4.06M en diciembre, un aumento del 0.1% respecto al mes pasado.

🌶️🌶️ Solicitudes de subisido (jueves): Se espera un dato de 212K para las inicales y 1918K para las continuas, ambos datos superiores a la semana anterior.

Gracias por leer

Diego